注册税务师财务与会计精讲第三章（2）

［例2］（教材P37）假定某企业20×5年度实际销售收入30 000 000元，20×6年度预测销售收入38 000 000元。20×5年度资产负债表如表3－3所示。

　　表3－3　　　　　　20×5年度资产负债表（简表）　　　　　　　单位：元

　　『正确答案』

　　在上面的预计资产负债表中，可以看到资产≠负债＋所有者权益，而会计等式表明资产＝负债＋所有者权益。根据这个原理，参考前面资料可以计算出应筹集的资金数额。

　　由于20×6年预计资产负债表中，总资产＝13472000元，而负债＋所有者权益＝12224000元，二者差额＝13472000－12224000＝1248000（元）。这部分资金是20×6年需要的资金总额，但是，从20×6年预计利润表中知道，20×6年可以有399000元作为未分配利润留给企业使用，因此，企业应在外部筹集的资金数为1248000－399000＝849000（元）。

　　【提示】应付票据是否为敏感项目并不是绝对的，需要根据题目条件判断，本题中是作为非敏感项目来核算的。

　　5.公式法

　　（1）公式推导过程

　　①追加资金需要量＝预计资产－预计负债及所有者权益－留存收益增加

　　＝（基期资产＋资产增加）－（基期负债及所有者权益＋负债增加）－留存收益增加

　　＝（基期资产－基期负债及所有者权益）＋（资产增加－负债增加）－留存收益增加

　　＝ 资产增加－负债增加－留存收益增加

　　②在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下：

　　资产增加＝销售额增加×敏感资产项目销售百分比

　　负债增加＝销售额增加×敏感负债项目销售百分比

　　③由此可以得出：

　　追加资金需要量＝销售额增加×敏感资产项目销售百分比－销售额增加×敏感负债项目销售百分比－留存收益增加

　　④整理后得出：

　　追加资金需要量＝（敏感资产项目销售百分比－敏感负债项目销售百分比）×销售额增加－留存收益增加

　　根据上例资料，20×6年销售增加额（△S）为8000000元（38000000－30000000）；20×5年敏感资产总额（RA）为10170000元，（150000＋4800000＋5220000）；20×5年敏感负债总额 （RL）为5490000元（5280000＋210000）；20×5年销售额骨30000000元；20×6年留存收益增加额骨为399000元，则运用上述公式可计算如下：

　　追加资金需要量＝8000000×（10170000/30000000－5490000/30000000）

　　－3990000＝849000（元）

　　经典例题-1【单选题】某公司采用销售百分比法对资金需要量进行预测。预计2008年的销售收入为5 700万元，预计销售成本、销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为75%、0.5%、19.5%、1.2%。假定该公司适用的所得税率为30%，股利支付率为40%。则该公司2008年留存收益的增加额应为（　）万元。

　　A.90.972

　　B.38.988

　　C.129.96

　　D.60.648

　　『正确答案』A

　　『答案解析』留存收益的增加额

　　＝预计净利润×（1－股利支付率）

　　＝预计销售收入×（1－销售成本销售百分比－销售费用销售百分比－管理费用销售百分比－财务费用销售百分比）×（1－所得税率）×（1－股利支付率）

　　＝5 700×（1－75%－0.5%－19.5%－1.2%）×（1－30%）×（1－40%）＝90.972（万元）

　　经典例题-2【多选题】在分析资产负债表项目与销售关系时，要区分敏感项目与非敏感项目，下列各项中，一般属于敏感项目的有（　）。

　　A.应付账款

　　B.实收资本

　　C.应付职工薪酬

　　D.存货

　　E.长期股权投资

　　『正确答案』ACD

　　经典例题-3【2010年单选题】某公司采用销售百分比法预测2010年外部资金需要量，2010年销售收入将比上年增加20%。2009年的销售收入为1800万元，敏感资产和敏感负债占销售收入的百分比分别为58%、13%，销售净利润率为10%，股份支付率为60%。若该公司2010年销售净利润率、股份支付率均保持不变，则2010年该公司应追加资金需要量的数额是（　）万元。

　　A.32.4

　　B.54.0

　　C.75.6

　　D.90.0

　　『正确答案』C

　　『答案解析』2010年该公司应追加资金需要量的数额＝1800×20%×（58%－13%）－1800×（1＋20%）×10%×（1－60%）＝75.6（万元）

　　经典例题－4【2011年单选题】甲公司采用销售百分比法预测2011年外部资金需要量。2010年销售收入为8000万元，销售净利润率为15%，敏感资产和敏感负债分别占销售收入的48%和22%。若预计2011年甲公司销售收入将比上年增长20%，留存收益将增加260万元，则应追加资金需要量为（　）万元。

　　A.108 　　　　B.124 　　　　C.156 　　　　D.246

　　『正确答案』C

　　『答案解析』应追加资金需要量＝8000×20%×（48%－22%）－260＝156（万元）

　　（二）资金需要量预测的回归分析预测法

　　资金需要量的回归分析预测法是假定资金需要量与销售额之间存在线性关系，然后根据历史资料，用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。